Indice de performance et site actualisés au 16 mai 2022 : 10,3
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performance annuelle

-0,01% depuis le 1er janvier 2022

au 31/12/21 : 10,3
plus haut annuel : 18,74
plus bas annuel : 7,9

performance mensuelle

+6,92% pour mai

Chaque chandelier du graphique représente un mois depuis le 1er juillet 2018.

  • avril : +2,87%
  • mars : -3,02%
  • février : +6,82%
performance historique

-89,7% depuis le 1er juillet 2018

C'est la performance historique
au 1er/07/18 : 100
plus haut : 105,56
plus bas : 3,22
Les lignes rouges représentent le dernier jour de l'année précédente.

  • 2018 : -50,04%
  • 2019 : -90,66%
  • 2020 : +24,39%
  • 2021 : +77,46%
  • 2022 : -0,01% (année en cours)
stratégie bourse

La stratégie B3C4D1010RP1

Pendant longtemps, j'ai agi sur les marchés financiers selon mon instinct, mes connaissances, mes recherches et surtout mes croyances. Tout ce qu'il y a de plus normal quand on pratique une activité, qu'elle soit de loisirs ou professionnelle.

Aujourd'hui, c'est la même chose, à la seule différence que je n'ai pas la même maturité, et c'est là où se fait toute la différence entre un trader amateur et un trader professionnel. Je le dit sans prétention car c'est le marché lui-même qui m'a forcé à comprendre tout cela.

je parlerai de mon parcours plus tard, mais allons droit au but. J'ai rassemblé toute mon expérience de ces 21 dernières années dans la stratégie B3C4D1010RP1.
Que votre approche soit chartiste ou fondamentale, aujourd'hui, il m'est inconcevable de traiter sur les marchés sans stratégie, c'est comme jouer à pile ou face.

Derrière ce nom barbare, se cache la logique suivante :

B : breakout (cassure)
B3 : c'est la 3e version
C4 : c'est la 4e version de la variante B
D1010 : c'est l'unité de temps, plus il est petit, plus ce sera dynamique
RP1 : retour pips, c'est un effet de levier en plus, puissance 1

Le but de cet article n'est pas de vous dévoiler la méthode car 80% d'entre vous n'auront pas la force psychologique de la suivre rigoureusement, j'en veut pour preuve que 73% de mes transactions sont PERDANTES avec de forts drawdowns.

Simplement pour dire et pour résumer, que malgré toutes les connaissances que vous pourrez acquérir, cette rigueur de tenir une stratégie au jour le jour fait partie intégrante de cette maturité évoquée plus haut. Le trading n'est pas un jeu, j'ai brûlé plusieurs comptes avant de le comprendre.

écrit le 31 janvier 2021

calcul indice

Son calcul

On m'a déjà demandé comment était calculé ton indice de performance et de ce qu'il était composé. J'aimerais répondre en toute transparence à cette question car la performance d'un trader peut s'avérer un point ambigüe. En effet, comment comparer deux performances de deux traders si l'on parle pas de la même chose ?

Vous me direz que c'est simple, il suffit de prendre une transaction où on gagne 100€ pour 1000€ d'investit et ça fait 10% de gains et on aurait un indice qui passerai de 100 à 110. Encore mieux, s'il y a deux transactions comme celle-là, ça fait 20% donc un indice à 120 points, c'est beau !

Le trading est-elle une activité à somme nulle ?

Pas du tout ! Vous lirez souvent sur internet que si on gagne 100€ et que l'on reperd 100€ on retombe sur nos pattes et qu'on a un ratio de gains/pertes de 1. Magnifique n'est-ce-pas ? Quid des frais de transactions, des ajustements financiers (financement journalier, forex par exemple), des spreads, des frais de garde, des reports de positions, des erreurs de programmation... C'est comme si l'épicier du coin ne prenait pas en compte son loyer, son salaire etc dans son résultat net.

Un trader pour compte propre est un chef d'entreprise. Traiter via tel ou tel courtier, instrument, ordre ou levier aura, à terme, un impact sur sa performance globale. Par exemple, si vos frais de courtage correspondent à 2% pour un achat et 2% pour une vente et que vous gagnez 5% sur votre transaction, inutile de venir me dire que vous avez gagné 5% car pour moi votre performance est de 1%, point final ! Vous n'aviez cas choisir un courtier moins cher :-)

Mon indice de performance se veut le plus réaliste et prend donc en compte :

  • le résultat de la transaction
  • les frais de courtage
  • les spreads
  • les ajustements financiers journaliers (frais de financement)
  • le levier
  • les frais de garde
  • les erreurs de programmation d'ordre
  • les reports de positions
  • les dividendes

La seule chose qui n'est pas prise en compte c'est la fiscalité car nous ne sommes pas tous égaux en fonction de nos revenus et de notre résidence fiscale.

écrit le 17 février 2021

composition indice

Son évolution

L'indice de performance correspond à l'évolution de la performance du portefeuille de trading et ce, depuis le début. Par contre, ce qui a changé, c'est le portefeuille.

Quand on regarde le graphique de l'évolution historique plus haut, on est frappé par cette baisse continue jusqu'en janvier 2020, soit un an et demi, un plus bas à 3,22 points, c'est-à-dire -96,78%. Heureusement que je n'ai pas investit là-dedans me direz-vous, et vous aurez raison ! Voyons cela de plus près ! Attention, ça risque d'être technique.

Avant juillet 2018 (début de l'indice), mon backtest selon ma stratégie B3C4D1010 sur l'EURUSD montrait un drawdown maximum d'environ 50% depuis 1992 et une moyenne de drawdown d'environ 12% sur des périodes de 10 ans. En gros, on perd 12% en moyenne avant de taper un plus haut sur le portefeuille, pour quelqu'un comme moi qui a vécu le pire sur les marchés, c'est largement supportable.

A ce moment-là, on ne traite que l'EURUSD et le USDJPY. Pour rappel, c'est une stratégie de suivi de tendance car comme le dit l'adage "la tendance est votre amie".

eurusd_sans_tendance
source du graphique : ProRealTime.com

Dans la période encadrée en rouge sur le graphique ci-dessus (période de range sans tendance), ce range va créer un drawdown maximum de ... -120% sur l'EURUSD. Le pire depuis 1992 selon ma stratégie. La catastrophe, voyez le graphique ci-dessous !

eurusd_sans_tendance

Malheureusement, ce phénomène va se reproduire sur la paire USDJPY de juillet à décembre 2020 avec un drawdown max de -95%.

Dans le même temps, je travaille sur des backtests, j'intégre donc le gold et le silver à mon portefeuille en novembre 2018. Je loupe la tendance de juin à août 2019 sur le gold à un moment où j'en avais bien besoin, croyez-moi je m'en souviens encore ... C'est ce qui va entraîner ma volonté de développer d'autres stratégies complémentaires (tout en gardant celle déjà en place) pour pallier à ce problème. Je me rassure en me disant que c'est peut-être un mal pour un bien. J'y travaille comme un dingue, des centaines d'heures, trois stratégies dont deux que j'ai mis à la corbeille et la RP1 que je garde.

En juillet 2019, j'intégre le pétrole (le brent et le wti) dans mon suivi de portefeuille.

En septembre 2019, j'intégre la variante RP1b (b pour bêta). Je la retire en décembre car je me suis rendu compte qu'il y avait des anomalies à corriger.

En mai 2020, j'intégre la correction de la variante RP1.

En février 2021, j'intégre une légère amélioration de la variante RP1.

Depuis le 1er juillet 2019, je ne traite que 6 instruments, donc voyons à quoi ressemble le graphique de la performance du portefeuille jusqu'au 13 mars 2021 :

performance_historique_juillet_2019

Pour éviter la perte de ma première année, il aurait été plus judicieux de suivre l'excellentissime conseil de Fabien Lignon (alias Charles Dereeper) dans le livre "Jouer à la bourse quand on travaille" (cliquez ici pour télécharger le livre) où à la page 72, il dit clairement "La constance est une donnée capitale pour jouer en bourse avec succès. La solution en cas de pertes consiste à continuer courageusement. Car, après les pertes arrivent les gains. C’est au moment où vous perdez que vos probabilités de gagner lors des opérations suivantes, sont les plus élevées !" et de rajouter page 73 brillamment "Dernière remarque, si vous avez envie de démarrer dans de bonnes conditions, patientez jusqu’à l’apparition d’une période de pertes et commencez seulement ensuite à suivre les signaux."

Entre chance et malchance, l'erreur a été sans doute, de vouloir appliquer ma stratégie au marché trop rapidement, c'est-à-dire qu'avec seulement deux instruments : l'EURUSD et le USDJPY. Peu importe que vous fassiez Paris-Marseille en passant par Lyon ou par Bordeaux, l'important comme le dit mon père c'est que le projet aboutisse, et pour cela il faut commencer par rouler. Mais une chose est sûre et certaine, et je travaille mes tests tous les jours, si je me rend compte que ma stratégie n'a pas d'avenir à long terme, je ne suis pas kamikaze, J'ARRETE SUR-LE-CHAMP. C'est un travail de longue haleine mais somme toute, passionnant. J'ai confiance aux intérêts composés qui, à terme, me feront revivre des sommets, par exemple, 10000 € avec 30% net par an réinvestis sur 10 ans, vous donne 137858 €, comme le dirait Peter Lynch, c'est un 13 baggers :-)

écrit le 13 mars 2021

composition indice

La survie du portefeuille

J'aimerais revenir sur une chose qui est capital (sans jeu de mot ^-^) pour la survie du trader, le money management (ou gestion du risque).

La fois dernière, on voyais un drawdown de -120%, cela voudrait dire qu'à capital constant, en partant de 10 000 € - 12 000 €, on serait négatif de 2 000 € soit une performance de -20% et pourtant, mon indice de performance n'a jamais atteint 0.

L'explication est simple. Il y a deux indices que le trader ne doit jamais perdre de vue, l'indice théorique (backtest, sorte de coulisse) et l'indice réel (gestion dans la pratique, grand public).

L'indice backtest

Avant d'appliquer une stratégie, on la teste en faisant des backtests. Pour garantir une fiablibité des résultats des transactions qui la compose, je suis parti d'une base de capital identique, par exemple 10 000 €.

Pour la raison suivante que si j'ai une transaction ouverte en 1992 avec un capital de 10 000 €, une autre en 2006 sur une base de 6 000 € et une autre en 2011 sur une base de 15 000 €, vous voyez bien que si chacune de ces transactions gagnent 10%, la 1ere gagnerait 1 000, la 2e 600 et la 3e 1 500 € alors qu'elles devraient toutes gagner 1 000 €, donc cela n'a aucun sens d'analyse. Appliquer une stratégie mal construite, c'est s'assurer de la ruine à un moment ou à un autre, c'est comme faire une mauvaise étude de marché avant de lancer son entreprise, bon courage !

L'indice réel

C'est là où le money management entre en jeu. C'est la gestion au quotidien du capital si vous préférez.

Illustrons cela !
Admettons que vous decidiez de risquer 10% de votre capital par transaction à capital constant.

10 000 - 1 000 = 9 000
9 000 - 1 000 = 8 000
8 000 - 1 000 = 7 000
7 000 - 1 000 = 6 000
6 000 - 1 000 = 5 000
5 000 - 1 000 = 4 000
4 000 - 1 000 = 3 000
3 000 - 1 000 = 2 000
2 000 - 1 000 = 1 000
1 000 - 1 000 = 0

On voit ici qu'après 10 transactions perdantes seulement, il ne reste plus rien, c'est la faillite, on dit qu'on a brûler le compte.

Maintenant, Admettons que vous decidiez de risquer 10% de votre capital par transaction à capital variable (ou adaptatif).

10 000 - 1 000 = 9 000
9 000 - 900 = 8 100
8 100 - 810 = 7 290
7 290 - 729 = 6 561
6 561 - 656 = 5 905
5 905 - 591 = 5 314
5 314 - 531 = 4 783
4 783 - 478 = 4 305
4 305 - 431 = 3 874
3 874 - 387 = 3 487

On peut voir qu'après 10 transactions perdantes, il nous reste tout de même 3 487 €, on est toujours debout et en vie.

Le capital est le gasoil qui permet à la voiture d'avancer et l'illustration ci-dessus est une façon comme une autre de le gérer car il y a pléthore de stratégies de money management et elle fait partie intégrante de ma stratégie de trading. Elle permet de savoir combien acheter et vendre. J'insiste, une méthode sans money management est une stratégie à l'aveugle, incomplète et que je n'appliquerai en aucun cas.

A l'heure où j'écris ces lignes, mon portefeuille a fondu de 91% et malgré tout, dans l'article ci-dessus on garde espoir. Mais comment remonter la barre et combien de temps ? Il est fou ce gars :-)

Je m'estime fondamentalement honnête pour ne pas vouloir trafiquer mes chiffres, je n'ai rien à vendre. C'est dans l'adversité qu'on corrige et qu'on apprend de ses erreurs et je n'ai pas honte de mes erreurs, je les embrasse même ! Et, c'est dans la volatilité de l'action (ou de la vie) où se trouve les plus grandes opportunités. En bourse, c'est là où intervient la magie des "intérêts composés".

écrit le 17 avril 2021

calcul indice

Son futur

Le titre de cet article se veut racoleur car bien prétentieux est celui qui connait l'avenir. Pouvons-nous prédire les marchés ? La réponse est bien évidemment que NON car beaucoup seraient déjà millionnaires. Trop nombreux sont ceux qui jouent à ce petit jeu - très souvent pour nourir leur orgeuil - d'où l'expression "jouer en bourse", mais souvenez-vous, nous ne jouons pas, elle est là toute la différence.

En effet, on s'en fiche que le marché monte ou descend, notre travail consiste à acheter ou à vendre du risque en appliquant une stratégie qui par essence est profitable grâce à un avantage statistique à plus ou moins long terme.

Aujourd'hui, l'indice de performance est d'environ 9 points, ce qui veut dire que pour revenir à 100 points, il faut multiplier le portefeuille par 11 (1000%). N'importe qui vous dira que c'est impossible, autant arrêter tout de suite, c'est de la folie ! Hep, pas si vite ! C'est là où interviennent les intérêts composés.

Les intérêts composés

Si je vous dis que vous avez gagné le jackpot où vous pouvez choisir entre deux lots : le premier, vous empochez, maintenant, tout de suite 100 000 € ou le deuxième lot qui consiste à ne rien avoir maintenant, mais à revenir 30 jours après car vous avez gagné 1 € qui va générer 50% de bénéfice par jour cumulé pendant 30 jours.

Tic, tac, tic, tac ... Vous avez choisi comme moi, le second lot ? Bravo ! 1x1,5^30 = 191 751 € soit 91,75% de plus que le premier lot, avec un peu de patience.

Un avenir radieux ?

Nul n'est prophète en son pays mais j'y crois, croire qu'on peut rattraper, voir dépasser la contre-performance actuelle. Sinon, comme je l'ai évoqué plus haut, je n'aurais pas continuer. Il n'est certainement pas question ici de convictions car elles sont trop souvent trompeuses en bourse mais de probabilités en fonction des backtests réalisés au préalable. Aux derniers tests de mi-2020, on aurait une progression théorique de 53% par an, ce qui est gigantesque. Ce qui veut dire que pour passer de 9 à 100 points (x11), il faudrait seulement 5 ans et 8 mois.

Je vous donne donc rendez-vous en ... 2027 :-)

écrit le 22 mai 2021

calcul indice

Son futur 2

2027 ? 53% par an sur backtest ? Pas si vite !

Il faut s'assurer que la méthode qu'on utilise réponde à certains critères qui sont la base d'un système de trading complet.

Les bases avant de commencer les backtests

Avant de commencer les tests, la stratégie doit avoir toutes les composantes qui couvrent toutes les décisions assujetties aux caprices subjetcifs du trader :

  • Quels marchés ? Que faut-il acheter ou vendre ?
  • Quelles quantités ? Combien faut-il en acheter ou en vendre ?
  • Quelle entrée ? Quand acheter ou vendre ?
  • Quelle sortie ? Quand sortir d'une position perdante ou gagnante ?
  • Quelle tactique ? Comment acheter ou vendre ?
  • Quel état d'esprit ? Pourrais-je l'appliquer ? (on verra cet aspect plus tard)

Si vous avez réussi à réaliser des backtests sans répondre "OK" à l'ensemble de ces questions, c'est que pour moi, il y a deux possibilités, soit vous êtes un extra-terrestre du trading et j'aimerai vous rencontrer, vous avez pleins de choses à m'apprendre; soit, je ne donne pas cher de votre peau et je vous invite vraiment à tout recommencer. C'est long, c'est du travail mais vos gains, vous devez les mériter !

Pour ma part, les marchés sur lesquels j'intervient, on les a vu plus haut. Les quantités se calculent en fonction de mon risque (risk) et money management. Je sais à quel prix je veux entrer et je veux sortir, c'est la méthode B3C4D1010RP1 comme vu plus haut, systéme de suivi de tendance basé sur breakout. Ma tactique se fait par des ordres stops prédéfinis la veille car j'ai une activité professionnelle en journée. Pour mon état d'esprit, le marché m'a éduqué (pour ne pas dire dressé) à respecter scrupuleusement ma stratégie comme vu plus haut.

Maintenant que j'ai backtesté sous toutes ces conditions et qu'il en résulte un avantage statistique, on peut dire qu'on travaille sur de la terre ferme, c'est une question de temps. Je réitère donc mon idée d'un avenir radieux en bourse ;-)

Des stratégies, il y en a des centaines de milliers et elles sont toutes améliorables. Mais sont-elles toutes applicables ???

écrit le 26 juin 2021

calcul indice

Son futur 3

La stratégie est-elle applicable ?

J'ai envie de répondre que dans la théorie, dans la pratique, toutes les stratégies sont applicables mais vous connaissez mon honnêteté et je vous le dis : NON.

J'ai découvert les bases de ma stratégie en 2008, ce qui ne m'a pas empêché de brûler plusieurs comptes. Mais alors, où est le problème ? C'est simple, c'est vous ou moi si vous préférez.

Plus haut, je vous disais que même si je vous donnais ma méthode, 80 à 90% d'entre vous seraient incapable de la suivre. La réussite d'un trader vient de sa psychologie. Il y a des comportements qu'il faut avoir vécu avec de l'argent réel gagner par le fruit de son travail pour comprendre ces lignes. Aujourd'hui, mon principal concurrent ne sont pas les autres traders, c'est moi-même, c'est 80% de mon travail de trader, j'ai mis plus de 15 ans pour comprendre ça.

Concrétement, ce qu'il ne faut pas faire, c'est par exemple, moyenner à la baisse, être dans une phase de gros drawdown et ne plus suivre sa stratégie au moment où elle va payer le plus, être impatient d'un signal, c'est d'essayer de faire mieux en cherchant à entrer à un meilleur prix et râter le mouvement de l'année ... j'arrête là parce que, mon dieu, que de mauvais souvenirs. Je l'avoue, mon comportement m'a fait perdre des années dans ma carrière de trader. C'est comme pour un commercial qui découvre les quelques mots-clefs dans son activité qui lui font bondir mais ... plusieurs années après, quel dommage !

Malheureusement, même si le plus gros du travail sur moi-même a été réalisé; du moins je l'espère; les démons ne sont pas très loin, c'est pourquoi je préconise de confier son argent que de vouloir devenir trader.

Pour moi, je pense sincérement qu'un trader qui suit à la lettre sa stratégie avec des résultats moindre que quelqu'un qui joue à vue, aura à terme un meilleur avenir. Je préfère confier mon capital a un trader qui suit sa stratégie coûte que coûte, c'est une garantie d'un travail psychologique en grande partie résolue. Car beaucoup de traders ont ruiner des fonds alors qu'ils étaient brillants, le sheitan (Satan) n'est pas très loin !

Pour ma part, 98% de mes trades sont exécutés sans émotions, voilà pourquoi j'ai confiance en l'avenir malgré les résultats en demi-teinte.

écrit le 31 juillet 2021

calcul indice

Résultats backtests

IMPORTANT : ces données sont arrêtées au 23 septembre 2021

Maintenant qu'on a compris que la rigueur et l'état d'esprit d'un trader fait sa réussite, voyons maintenant la profitabilité de la méthode. Nous allons voir ici un aperçu des résultats des tests sur notre stratégie, ce n'est pas en condition réel, c'est-à-dire que nous ne prenons pas en compte les frais annexes (comme le courtage par exemple) et il se peut qu'on puisse avoir un léger décalage du prix d'entrée et de sortie d'une position (les gaps à l'ouverture sont pris en compte). C'est des résultats théoriques, les marchés étant par définition, imprévisibles. Néanmoins, ils sont très révélateurs de la rentabilité du système.

Je me répète, c'est un travail de longue haleine et fastidieux. C'est des heures et des heures de travail sur des années. Voyons ce que ça donne :

champ d'intervention 6 instruments EURUSD, USDJPY, GOLD, SILVER, WTI, BRENT
base de chaque transactions 10 000 € on garde à chaque transaction la même base
période 01/01/2010 - 23/09/2021 11,7 ans, ce n'est pas assez, c'est les données historiques qui manquent, mais sur un instrument seul, on a testé presque sur 30 ans, on est tout de même pas loin de ce qui va suivre car plus la durée est longue et plus le résultat est robuste
nombre de transactions 1860 (~159/an) plus le nombre est élevé et plus le résultat est robuste
solde des transactions +105815 € avec 10 000 € au départ, le portefeuille rapporte plus de 10 fois plus
solde des transactions par année +9017 € c'est-à-dire que le portefeuille gagne 90% par an, c'est énorme mais dans la réalité, les drawdowns et le money management casse ce résultat vers le bas (53% en réalité)
solde par transactions +114 € important : cela veut dire que chaque transaction ouverte, qu'elle finisse gagnante ou perdante, rapporte en moyenne 114 € (+1,14%), c'est la base de l'avantage statistique, si ce résultat est négatif, la méthode est perdante et ne doit pas être appliquée.
drawdown maximal -111 % c'est-à-dire que sans stratégie de money management, on a brûlé le compte, on ferme boutique. Combien d'entre vous seraient aptes et capables de supporter ?
durée du drawdown maximal 841 jours c'est-à-dire que pendant presque 2 ans et demi, vous êtes dans le rouge, vous ne gagnez rien jusqu'à ce que le portefeuille revienne à l'équilibre, il faut être taré pour supporter ça ! N'éyant à ce jour, pas les moyens et à défaut de trouver un investisseur qui me suive, j'ai une activité professionnelle à côté.

Le tableau ci-dessus est un résumé des données les plus importantes à retenir. En interne, j'ai un tableau avec plus de lignes, plus précis en fonction de mes besoins, mon aversion au risque et mes objectifs de vie. Au final, on a une stratégie gagnante mais endurante et éprouvante au vue des deux dernières lignes (drawdown).

Autres données qui me rend confiant, c'est que le drawdown moyen sur 10 ans (1626 transactions) est de -29,83% et 100% des fenêtres sur 10 ans sont positives. La patience est mère de vertu !

écrit le 4 septembre 2021

stratégie bourse

Une clef de réussite 1 : être stoïque

La première chose à penser avant de commencer à appliquer une stratégie est de ne pas prendre le marché pour un con. Il est composé de divers intervenants comme des traders, des investisseurs, des fonds, de l'intelligence artificielle etc... Et croyez-moi, il faut mettre son orgueil de côté parce qu'il s'en fiche royalement de votre tronche. Dans l'ensemble, chaque intervenant peut avoir tord mais au final, le marché a raison.

Plus haut, je disais que j'ai découvert ma stratégie en 2008 et que malgré tout, j'ai brûlé plusieurs comptes depuis. Mais alors, comment faire confiance à ce trader ? Et comment être sûr que cela ne se reproduira pas ? N'étant pas un ordinateur avec des algorithmes déjà programmés pour exécutés les ordres de manière automatique, la réponse est : AUCUNE GARANTIE ! ^_^

On a vu plus haut les défauts ou les erreurs pour échouer, il y a des milliers de pages web qui vous énonceront les erreurs à ne pas commettre en bourse, je ne reviens pas dessus. Personnellement, il y a deux qualités intrinséques et non négociables pour réussir à garder une rigueur d'application sur les marchés financiers, la première : ETRE STOIQUE.

Définition du Larousse : Stoïque
Se dit d'un comportement qui dénote une fermeté inébranlable, une grande impassibilité devant la douleur, le malheur, etc.
Synonymes
austère - courageux - dur - ferme - héroïque - impassible - indifférent - insensible - rigide

Dans notre société du paraître, ce genre d'individu sera concidéré comme un type ennuyeux, égoïste et dénué de tous sentiments. Et pourtant, croyez-moi, les meilleurs traders savent rester stoïques parce que c'est dans l'adversité qu'ils doivent se montrer intransigeants. Le trader lambda ou novice répondra à sa douleur ou à sa joie du moment; chez le trader stoïque c'est tout le contraire, il aura une certaine distance ou détachement vis-à-vis des marchés. Aujourd'hui, les variations de mon portefeuille ne me font quasiment plus d'effet.

Les robots font mieux que les humains, c'est une certitude. Alors comment travailler son stoïcisme ? Je pense qu'il y a des gens qui le sont naturellement, c'est leur état d'esprit, leur mode de vie, ce qui n'est pas mon cas. Il y a une méthode d'apprentissage qui est très efficace pour moi : le marché. C'est en injectant mes deniers personnels que j'ai dû gagner à la sueur de mon front et de les voir fondre comme neige au soleil et ce, plusieurs fois, que le marché m'a appris à canaliser mes émotions, à annihiler toute colère ou espoir. Au point de me dire, j'applique et advienne que pourra.

Tout ceci rend le trading ennuyeux, loin de l'image du golden boy, de l'adrénaline, de l'action etc ... L'ennuie est la rançon du succès !

Un peu plus de 98% de mes transactions sont exécutées sans déroger à la stratégie, c'est excellent mais je travaille encore pour combler le reste.

écrit le 9 octobre 2021

stratégie bourse

Une clef de réussite 2 : le mindset

Dans notre domaine, je définirai le mindset comme l'attitude, le mental.

Nous avons vu plus haut que le mindset est souvent source d'attitudes irrationnelles lorsque le marché ne nous donne pas raison (surtout en période de grosses pertes). On a ensuite montré comment y remédier donc partons du principe que ce problème est réglé, qu'on exécute son système sans rechigner. Parfait !

Y a t-il donc autre chose qui pourrait nuire à notre réussite, à notre succès ?

Vous connaissez mon honnêteté : OUI ! Faisons un bond dans le temps, vous appliquez à la lettre votre stratégie et votre portefeuille progresse... un peu; votre portefeuille progresse... un peu plus; votre portefeuille progresse... beaucoup plus, vous en avez même pour vivre comme un pacha sans travailler et votre compte en bourse est blindé. C'est beau ! Bravo !

Pas si vite ! Souvenez-vous, je ne suis pas une machine dénuée de tous sentiments. La question reste à savoir si vous aurez le même doigté d'exécution pour un ordre à 10 000 € qu'un ordre à 100 000 €, voire même 1 000 000 €. Je ne pense pas que je resterai insensible, comme beaucoup d'entre vous d'ailleurs. Lorsque j'entre sur le marché, j'emporte avec moi, mon bagage éducatif, moral, culturel, religieux et bien plus encore. Gagner 1 000 € ou 10 000 € par jour n'est pas la même chose, un questionnement s'installe de la valeur et du sens de tout ça. Au point que, certains traders brillants montent au sommet et ils trouvent le moyen de tout capoter parce qu'au fond d'eux, ils doivent se demander s'ils le méritent vraiment, c'est mon intime conviction.

Petite aparté, je vous avais promis de vous parler un peu de moi. J'étais très bon élève du collège au lycée. Ma seconde fût très bonne, ma première moyenne et ma terminale chaotique (j'aspirais à une école de commerce au départ), pas de détails, c'est perso. M. CIPRIANI, professeur de philosophie en classe de terminale me fait une réflexion qui raisonne en moi encore aujourd'hui : "Patrick, tu es très cultivé, brillant, bosseur et débrouillard, ce serait facile pour toi et tu le sais, mais tu as peur de réussir, prends cette peur, tu la mets dans une boîte et tu la referme parce que le danger sera de vivre dans l'echec." La messe est dite !

Dans beaucoup de domaines, la réussite peut avoir des limites subconscientes. Je rends un chaleureux hommage de M. CIPRIANI dont je m'efforçai à ne rater aucun cours. Je vous dirais si, 20 ans après, j'ai refermé la boîte ou non ^_^

écrit le 30 octobre 2021

stratégie bourse

Une clef de réussite 3 : la visualisation

Autant se le dire tout de suite, si la boîte n'est pas complétement refermée, le risque d'un accident pouvant entraîner la chûte d'un travail de toute une vie peut se produire à tout moment. Le marché est impitoyable pour les traders indépendants. Un salarié prend un risque qui tourne mal, perd son emploi, touche au moins son chômage et en retrouve un autre, dans notre cas, non seulement c'est la faillite, mais en plus à defaut de retouver du capital, il peut perdre sa maison, sa femme, ses amis et il garde très souvent des sequelles psychologiques.

Quelle solution ? La visualisation

Lorsqu'on arrive au sommet, le plus dur est de s'y maintenir. On a vu que c'était le mindset qui pouvait gâcher nos efforts. Aujourd'hui, même si nous sommes loin du sommet, pourquoi attendre d'y arriver pour commencer à travailler dessus ?

A chacun sa façon de faire, pour ma part, je travaille mon mental tous les jours à se préparer à gérer des portefeuilles cent fois, mille fois plus gros. Ce travail passe par l'imaginaire, la pensée. C'est de se dire par exemple, comment j'investirai ou je traderai avec 5 milliards ? Le chiffre est gros, on peut aller encore plus haut. Par exemple, faire le titre de la presse du trader qui a fait gagner à sa banque 5 milliards. On vise président pour devenir député ou ministre.

Prétentieux va ! ^_^ On peut le croire. En fait, le but n'est pas de nourir son égo ou son orgeuil car comme nous l'avons vu plus haut, cela mène à la perte. L'objectif est de préparer son esprit à gérer des chiffres qui ne sont pas habituels du milieu d'où je viens. De persuader son esprit que les gros chiffres "c'est normal", de sorte qu'au moment où notre portefeuille multipliera son volume, que le subconscient ne disjoncte pas et qu'il ne fasse pas n'importe quoi.

C'est un travail de tous les jours. Tous les grands compétiteurs le font, quelle personne ne s'est jamais vu au sommet lorsque l'ambition et la passion l'anime ? C'est humain ! Si vous êtes salarié ne travaillant que pour votre salaire ou fonctionnaire, je comprend que ça ne vous parle pas. Je vous l'ai dit, il faut être fou ou un peu psychopathe pour entrer dans l'arène financière.

Bien-sûr qu'il existe d'autres alternatives comme se payer des formations, un coach, un psycholoque, des livres etc...

A savoir si la boîte de la peur est refermée ou pas, à vrai dire, faraud si je vous répond par l'affirmatif car les démons ne sont jamais très loin. Pour ma part, j'imagine que oui, mais seul mon equity curve (courbe de progression) me le confirmera. Plus elle durera dans le temps sans signe noir (car c'est de cela qu'on parle), plus l'echec de la réussite sera derrière nous.

écrit le 4 décembre 2021

stratégie bourse

Une clef de réussite 4 : Eviter l'effet de mise de fonds perdue

En ce mois de janvier, il est tendance à faire le bilan de l'année écoulée. Mais je ne pouvais pas écarter un biais cognitif qui peut venir nous embourber dans une situation durablement fatale, en argent et en temps. Surtout qu'il est un de mes défauts que je suis en train de corriger et qu'il apparaît plus souvent chez les petits porteurs n'ayant pas assez de capital pour intervenir avec plusieurs stratégies en même temps. D'où le projet du trading social, j'y reviendrai plus tard.

Qu'est-ce-qu'un biais cognitif ?

Le sujet est complexe, vous êtes des professionnels, ce concept est largement abordé sur internet, dans les livres etc... Ma définition : c'est ce qui affecte les décisions d'achat et de vente. C'est primordial à comprendre car s'il n'existait pas de biais cognitifs, il n'y aurait pas de variation de prix, donc pas de marché. En effet, si tout le monde s'accorde à dire que l'action Apple vaille 100$, personne n'acheterait et ne vendrait à 101$ ou à 99$.

Il en existe plusieurs mais je vais parler de celui qui nous intéresse le plus : l'effet de mise de fonds perdue qui est la tendance à concidérer que l'argent qui a déjà été engagé ou dépensé a plus de valeur que l'argent qui pourrait être gagné ou dépensé à l'avenir.

En gros, vous travaillez sur un produit vendable depuis 10 ans, vous avez dépensé 100 000 € et vous découvrez que vous pouvez améliorer ce produit en repartant à zéro pour 10 ans et 100 000 € de plus, ce dernier vous rapportera cinq fois plus en cinq fois moins de temps. Combien d'entre nous accepteraient de perdre la mise de départ et de tout recommencer ? Soyons honnête, il faut un certain courage !

Dans notre cas, d'après les backtests récents et cela se confirme dans nos bilans annuels, il y a deux points où il faudrait s'y atteler. Le paires forex qu'on traite (EURUSD et USDJPY) perdent beaucoup de volatilité à long terme, par ricochet, cela affecte les tendances à plus court terme. Ce segment est le plus coûteux en frais de financement, hausse de 1% depuis juillet 2020, et en appel de marge. Les fenêtres de rentabilité à 10 ans sur l'EURUSD et l'USDJPY ont fondues. Nous reviendrons sur ce points plus tard.

Je pourrais très bien les remplacer tout bonnement et simplement par d'autres instruments plus rentables me direz-vous. Et bien, c'est là précisement qu'intervient l'effet de mise de fonds perdue, j'ai du mal à sortir de l'EURUSD et de l'USDJPY en laissant une perte derrière moi, en drawdown en quelque sorte. Je souhaite les abandonner avec une balance positive. Je ne suis pas fou, ce qui me fais tenir c'est que je sais pertinament que dans tout marché liquide existe des tendances, donc l'ébauche du projet n'est pas de sortir de façon radicale mais progressive ou partiellement.

Vous avez compris l'idée, donc fini de raboter le sujet et passons au bilan 2021 !!!

écrit le 15 janvier 2022